Manipulation de marché par le biais de faux communiqués de presse : Risques et réglementations

La manipulation de marché par le biais de faux communiqués de presse représente un risque sérieux pour les investisseurs et l'intégrité des marchés financiers. Des entreprises, organisations et individus peu scrupuleux diffusent de fausses informations ou des informations trompeuses par le biais de communiqués de presse afin de gonfler ou de dégonfler artificiellement le cours des actions à leur propre profit. Les investisseurs peuvent subir des pertes importantes en négociant sur la base de ces fausses nouvelles. Les organismes de réglementation tels que la SEC et la CFTC répriment ces pratiques trompeuses par le biais de lourdes amendes et d'accusations criminelles à l'encontre des pires contrevenants. Cet article explore les tactiques et les impacts des stratagèmes de faux communiqués de presse, ainsi que les efforts réglementaires visant à lutter contre cette forme d'abus de marché.

Comment les faux communiqués de presse manipulent les marchés

Tactiques courantes et signaux d'alerte

Les fraudeurs utilisent plusieurs tactiques trompeuses pour manipuler les marchés avec de faux communiqués de presse :

1- Titres sensationnalistes : Communiqués de presse avec des titres exagérés ou trompeurs conçus pour générer du battage médiatique et augmenter artificiellement le cours d'une action.

2- Allégations non vérifiables : Déclarations vagues sur des accords, des partenariats ou des projections financières qui manquent de détails spécifiques permettant aux investisseurs de vérifier les faits.

3- Calendrier suspect : Publications publiées à des heures inhabituelles, comme le vendredi soir ou avant les jours fériés, peut-être pour éviter tout examen minutieux.

4- Représentation erronée de la paternité : Commentaires présentés comme provenant de l'entreprise alors qu'ils peuvent provenir d'un tiers partial.

5- Schémas de "pump-and-dump" : Hausse soudaine des communiqués promotionnels, suivie de ventes d'initiés lorsque le cours de l'action augmente.

Les investisseurs doivent être attentifs à ces signaux d'alerte. Cherchez toujours à vérifier les allégations importantes des communiqués de presse par rapport aux documents déposés par l'entreprise et aux sources tierces crédibles avant de négocier sur la base de ces nouvelles. S'en remettre au battage médiatique sans faire preuve de diligence raisonnable conduit souvent à des pertes lorsque la tromperie est révélée et que les cours des actions gonflés s'effondrent.

Impact sur les cours des actions et les transactions

Les faux communiqués de presse peuvent perturber considérablement les cours des actions et l'activité de négociation à court terme. Lorsqu'un communiqué frauduleux contenant de fausses informations sur une entreprise est largement diffusé, il déclenche souvent une hausse ou une baisse soudaine du cours de l'action, car les investisseurs réagissent à la nouvelle sans en vérifier l'authenticité.

Cette volatilité artificielle s'accompagne souvent d'une forte augmentation du volume des transactions, car les investisseurs dupés se précipitent pour acheter ou vendre des actions sur la base des fausses informations. Par exemple, en 2015, un faux communiqué de presse affirmant que Twitter avait reçu une offre de rachat de 31 milliards de dollars a fait grimper le cours de l'action de l'entreprise de 8 % et quadrupler le volume des transactions en quelques minutes avant que le canular ne soit découvert.

Bien que les marchés se corrigent généralement une fois la tromperie révélée, les investisseurs qui ont négocié sur la base de fausses nouvelles peuvent subir des pertes importantes dans l'intervalle. Pour éviter d'en être victime, les investisseurs doivent toujours chercher à vérifier les allégations importantes contenues dans les communiqués de presse par rapport aux documents déposés par l'entreprise et aux sources tierces réputées avant de prendre des décisions de négociation fondées uniquement sur les nouvelles. Les organismes de réglementation surveillent également en permanence les auteurs de faux communiqués et les poursuivent en justice afin de dissuader cette forme de manipulation de marché.

Risques pour les investisseurs

Pertes financières

Les investisseurs qui négocient sur la base de fausses informations contenues dans de faux communiqués de presse peuvent subir d'importantes pertes financières. Lorsqu'un communiqué frauduleux contenant des affirmations exagérées ou fabriquées sur une entreprise est largement diffusé, il déclenche souvent une hausse soudaine du cours de l'action, car les investisseurs achètent des actions sans vérifier les nouvelles.

Cependant, l'inflation artificielle est de courte durée. Une fois la tromperie révélée, le cours de l'action chute généralement, laissant aux investisseurs qui ont acheté aux prix gonflés des pertes substantielles lorsqu'ils vendent. Par exemple, en 2015, un faux communiqué de presse affirmant que Twitter avait reçu une offre d'acquisition de 31 milliards de dollars a fait grimper l'action de 8 % avant que le canular ne soit découvert, ce qui a probablement entraîné des pertes pour les investisseurs qui ont négocié sur la base de fausses nouvelles. Pour éviter d'en être victime, les investisseurs doivent toujours chercher à vérifier les allégations importantes par rapport aux documents déposés par l'entreprise et aux sources tierces réputées avant de négocier sur la base d'un simple communiqué de presse.

Implications juridiques

Les investisseurs qui négocient sur la base de fausses nouvelles, même sans le savoir, peuvent être confrontés à des conséquences juridiques. Bien que l'intention soit un élément clé dans de nombreuses affaires de fraude boursière, les investisseurs ont toujours la responsabilité de faire preuve de diligence raisonnable avant d'effectuer des transactions.

Les organismes de réglementation s'attendent à ce que les investisseurs recherchent des informations factuelles auprès de sources fiables afin de vérifier les affirmations faites dans les communiqués de presse ou autres contenus promotionnels. Le fait de ne pas le faire pourrait potentiellement exposer un investisseur à des allégations de négligence ou de manque de soin approprié.

Les investisseurs peuvent être en mesure d'éviter toute responsabilité en démontrant qu'ils ont pris des mesures raisonnables pour enquêter et confirmer toute nouvelle qui a influencé de manière significative leurs transactions. Il est prudent de documenter soigneusement les efforts de recherche et la confiance accordée aux sources d'information réputées afin d'atténuer le risque juridique potentiel lié aux transactions effectuées sur la base de fausses nouvelles.

Consultez le faux communiqué de presse du groupe Adani pour voir un exemple réel de la manière dont un faux communiqué de presse peut affecter une entreprise.

Efforts réglementaires pour lutter contre les faux communiqués

Actions coercitives de la SEC

La SEC a intenté plusieurs actions coercitives majeures ces dernières années contre des entreprises et des personnes impliquées dans la diffusion de faux communiqués de presse afin de manipuler le cours des actions. En 2015, la SEC a accusé la société de relations publiques Marketwired et trois sociétés de penny stocks d'avoir publié des communiqués de presse trompeurs faisant la promotion d'actions. La SEC a allégué que Marketwired n'avait pas mis en place de procédures adéquates pour empêcher ses clients de publier de faux communiqués par le biais de son système. Les entreprises ont accepté de payer près de 3 millions de dollars pour régler les accusations.

Cependant, ces efforts d'application de la loi n'ont pas éliminé le problème. En 2021, la SEC a accusé trois personnes d'avoir participé à un stratagème visant à faire monter le cours des actions par le biais de faux communiqués de presse repris par les médias nationaux. Les autorités allèguent que le groupe a réalisé plus de 10 millions de dollars de bénéfices illégaux en négociant avant la publication des faux communiqués.

Bien que la SEC ait fait de la surveillance des stratagèmes de faux communiqués de presse une priorité en matière d'application de la loi, il reste encore beaucoup à faire pour protéger les investisseurs. L'agence continue de s'appuyer sur les informations fournies par les dénonciateurs et sur la coopération des plateformes légitimes de distribution de relations publiques pour identifier et mettre fin aux nouveaux stratagèmes frauduleux au fur et à mesure de leur apparition. Les investisseurs doivent également rester vigilants et vérifier les allégations contenues dans les communiqués de presse avant de les négocier.

Programmes de dénonciation

La manipulation de marché passe souvent inaperçue, ce qui permet aux fraudeurs de profiter aux dépens des investisseurs ordinaires. Cependant, les programmes de dénonciation de la SEC et de la CFTC offrent une solution puissante pour lutter contre ces pratiques abusives.

Dans le cadre de ces programmes, les personnes qui signalent des informations originales qui mènent à une action coercitive réussie entraînant des sanctions supérieures à 1 million de dollars peuvent recevoir des récompenses allant de 10 % à 30 % de l'argent collecté. Ces récompenses potentielles de plusieurs millions de dollars créent une incitation financière majeure pour les dénonciateurs à se manifester avec des preuves de stratagèmes de manipulation de marché.

En sollicitant l'aide d'initiés pour dénoncer les fautes, la SEC et la CFTC obtiennent des renseignements précieux pour identifier et mettre rapidement fin aux pratiques manipulatrices avant que davantage d'investisseurs ne soient lésés. Les informations et la coopération des dénonciateurs sont un outil essentiel pour les organismes de réglementation afin de surveiller des marchés de plus en plus complexes et de protéger l'intégrité du système financier.

Efforts d'éducation des investisseurs

Les organismes de réglementation intensifient leurs efforts pour sensibiliser les investisseurs à l'identification et à l'évitement des fake news liées aux actions et aux transactions. Le Bureau de l'éducation et de la défense des intérêts des investisseurs de la SEC fournit des alertes, des bulletins et des ressources en ligne pour aider les investisseurs à se protéger contre la fraude.

Cependant, avec la diffusion rapide de la désinformation en ligne et par le biais des médias sociaux, il reste un défi permanent de tenir les investisseurs informés des derniers stratagèmes. Les fraudeurs mettent constamment au point de nouvelles tactiques pour manipuler les marchés et tromper les investisseurs sans méfiance.

La poursuite de l'éducation des investisseurs, combinée à des mesures coercitives énergiques contre les auteurs d'actes répréhensibles, sera essentielle pour lutter contre les effets pernicieux des fausses nouvelles financières. Il est essentiel de donner aux investisseurs les connaissances et les outils nécessaires pour évaluer de manière critique l'information afin de se défendre contre la manipulation de marché.

Comment prévenir la diffusion de faux communiqués de presse et éviter de subir une manipulation de marché négative

Wiztrust Protect est une solution basée sur la blockchain conçue pour lutter contre la diffusion de faux communiqués de presse et protéger les entreprises contre la manipulation de marché. Voici comment cela fonctionne :

Processus de certification

Avant d'envoyer un communiqué de presse, les équipes de communication certifient l'authenticité du document à l'aide de leur compte Wiztrust Protect.

Wiztrust crée une empreinte digitale unique pour chaque fichier en extrayant les métadonnées, en les chiffrant et en les ancrant dans la blockchain.

Mécanisme de vérification

Les investisseurs, les journalistes et les autres destinataires peuvent vérifier l'authenticité des communiqués de presse en les téléchargeant sur https://protect.wiztrust.com/.

Le logiciel compare en temps réel les métadonnées du fichier téléchargé avec la version certifiée.

Les utilisateurs sont immédiatement informés si le fichier est certifié et authentique ou s'il nécessite une vérification supplémentaire1.

Wiztrust Protect constitue une barrière formidable contre les tentatives de manipulation de marché. Dans un monde où les pirates informatiques et les militants pourraient chercher à influencer le cours des actions par le biais de fausses informations, ce système constitue une ligne de défense essentielle. Il répond à une préoccupation croissante des organismes de réglementation en créant une norme pour les équipes de communication et les gestionnaires de risques des leaders du marché.

L'adoption généralisée de Wiztrust Protect par les grandes sociétés cotées et les institutions financières en dit long sur son efficacité. Avec plus de 1 200 milliards d'euros de capitalisation boursière désormais protégés, il est clair que cette solution fait des progrès significatifs dans la lutte contre les fausses News des entreprises.